CFA là gì? Ai là những người nên học CFA?

Bằng CFA (the Chartered Financial Analyst) được cấp bởi Hiệp hội CFA Hoa Kỳ. CFA là một bằng nghề nghiệp được xem như một tiêu chuẩn vàng đánh giá năng lực, tính chuyên nghiệp và đạo đức nghề nghiệp của giới đầu tư. Chương trình CFA được công nhận rộng rãi trên khắp thế giới bởi tính thực tiễn cao và cung cấp nền tảng kiến thức và các nguyên tắc hoạt động của thị trường đầu tư toàn cầu. CFA giúp bạn thăng tiến và phát triển sự nghiệp trong lĩnh vực Đầu tư

1.    Tại sao chọn học CFA? Bằng CFA

• Mang đến cơ hội phát triển nghề nghiệp trong lĩnh vực đầu tư với thu nhập cao
• Được công nhận rộng rãi trên toàn cầu và ở Việt Nam. 
• Mang đến sự tín nhiệm và tôn trọng của khách hàng và đồng nghiệp
• Là một lợi thế cạnh tranh
• Kiến thức mang tầm quốc tế và khả năng ứng dụng cao
• Mang lại nhiều mối quan hệ trong lĩnh vực đầu tư

Thực sự ở Việt Nam, CFA chưa có nhiều đất dụng võ,  tuy nhiên đối với bản thân tôi khi đã pass CFA level 1 đã mang đến cho  tôi 3 lợi ích lớn nhất đó là:

1.    Kiến thức đại học được tổng hợp một cách có hệ thống, không còn rải rác lẻ tẻ ở các môn học trong trường nữa.
2.    Trình độ tiếng Anh đặc biệt là kỹ năng đọc hiểu được tăng lên đáng kể. Bên cạnh đó, vốn từ vựng về tài chính đầu tư cũng được nâng cao
3.    Tôi đã có thêm những người bạn mới làm ở rất nhiều ngành nghề khác nhau, trong đó có phòng Đầu tư của các NHTM, phòng phân tích, môi giới của các CTCK, công ty quản lý quỹ, … Điều này giúp đỡ tôi rất nhiều trong sự nghiệp của mình.

2.    Cơ hội nghề nghiệp và thăng tiến với CFA: 

CFA charterholder thường khởi nghiệp và thăng tiến trong các lĩnh vực sau:

• Công ty đầu tư và quản lý quỹ
• Môi giới
• Ngân hàng đầu tư
• Quản lý tài sản khách hàng cá nhân
• Quỹ phòng ngừa rủi ro
• Công ty bảo hiểm

Tuy nhiên, theo kinh nghiệm của bản thân tôi, ở Việt Nam, nếu bạn có CFA, nơi ứng dụng được nó nhiều nhất là phòng Đầu tư tại hội sở của các ngân hàng, phòng phân tích của các công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ. Thực sự, ở Việt Nam chưa có Ngân hàng đầu tư để cho các CFA có đất dụng võ. Tuy nhiên, trong sự phát triển của thị trường tài chính, thì chắc chắn, Việt Nam cũng sẽ tiến tới những chuẩn mực đó và khi đó, việc có CFA hoàn toàn là lợi thế với bạn.

3.    Điều kiện nhập học CFA: 
Hiệp hội CFA không yêu cầu học viên thi đầu vào. Tuy nhiên để học CFA, học viên cần hội đủ 1 trong các điều kiện sau:

• Tốt nghiệp đại học ở bất cứ chuyên ngành nào, hoặc
• Có bằng nghề nghiệp như ACCA, CPA, CIMA, AIA, ICSA hoặc tương đương; hoặc
• Sinh viên đại học năm cuối; hoặc
• Ít nhất 4 năm học và làm việc trong lĩnh vực đầu tư

Đăng ký trở thành học viên chương trình CFA:

• Đăng ký online trên www.cfainstitute.org
• Hiệp hội CFA không yêu cầu học viên nộp bằng cấp mà chỉ cần kê khai thông tin khi đang ký online. Hiệp hội CFA có thể kiểm tra các bằng cấp mà học viên đã kê khai khi cần

4.    Điều kiện để trở thành CFA Charterholder:

• Thi đậu lần lượt các kỳ thi Level 1, 2 & 3
• Ít nhất 4 năm kinh nghiệm làm việc trong lĩnh vực đầu tư
• Đăng ký trở thành hội viên của cộng đồng CFA và tuân thủ quy định về đạo đức và tiêu chuẩn nghề nghiệp.

5.    Chương trình học CFA

Content	Level 1	Level 2	Level 3
Ethical and professional standard	15%	10%	10%
Quantitative methods	12%	5 – 10%	0
Economics	10%	5 – 10%	0
Financial Reporting Analysis	20%	15 – 25%	0
Corporate Finance	8%	5 – 15%	0
Investment tools (total)	50%	30-60%	0
Equity	10%	20 – 30%	5 – 15%
Fixed income	12%	5 – 15%	10 – 20%
Derivative	5%	5 – 15%	5 – 15%
Alternative Investment	3%	5 – 15%	5 – 15%
Investment Assets class	30%	35 – 75%	35 – 45%
Portfolio Management	5%	5 – 15%	45 – 55%
Total	100%	100%	100%

6.    Chính sách miễn thi

• Hiệp hội CFA không xét miễn thi cho học viên CFA

7.    Thời gian hoàn tất chương trình

• Hiệp hội CFA không đưa ra điều kiện thời gian hoàn tất chương trình

Thông thường, một ứng viên mất khoảng thời gian trung bình là 4 năm để hoàn thành hết 3 cấp độ của CFA. Nhưng tôi cũng đã biết nhiều người chỉ mất 1.5 năm để hoàn thành 3 level của CFA

8.    Trình độ ngoại ngữ và kiến thức đầu vào:

• Hiệp hội CFA không yêu cầu học viên có chứng chỉ tiếng Anh
• Để học tốt chương trình CFA, học viên cần có trình độ ngoại ngữ tương đương bằng C hoặc IELTS 5.5 hoặc TOEFL 500

9.    Hình thức, thời gian thi & thời hạn đăng ký thi (*)

• Bài thi kéo dài trong 360’: 180’ buổi sáng & 180’ buổi chiều
• Hình thức và thời gian thi

Level 1: 100% trắc nghiệm & thi vào tháng 6 & 12 hàng năm
Level 2: 100% trắc nghiệm liên quan đến tình huống & thi vào tháng 6 hàng năm
Level 3: 50% trắc nghịệm liên quan đến tình huống & 50% câu hỏi tự luận & thi vào tháng 6 hàng năm.

10. Cách tính điểm đỗ của kì thi CFACFA sẽ tính điểm cho từng bộ môn (10 môn học), và tính ra được 1 số điểm chung. Giả sử có 100 người thi (trung bình hằng năm thì số thí sinh dự thi là 150,000 người).

-       Bước 1: Họ chấm điểm của 100 người này, và thu được một danh sách tính điểm theo %o   Nguyễn Văn A1: 100%
o   Nguyễn Văn A2: 90%
o   Nguyễn Văn A3:  55%
o   …
o   Nguyễn Văn A100: 70%

-       Bước 2: Lọc ra 1% những người có điểm số cao nhân, trong trường hợp này là 10 người rồi lấy điểm trung bình của 10 người này thu được 1 con số X.

-       Bước 3: Lấy X*70% sẽ ra điểm chuẩn, trong trường hợp xấu nhất, 1% những người này quá giỏi, họ đều đạt 100%, vì vậy, điểm chuẩn cao nhất có thể là 70%.  Đây là cách tính điểm tôi được một người thày dạy lại, còn hiện tại, không biết cách tính điểm của Hiệp hội CFA là như thế nào. Tuy nhiên, nếu bạn đáp ứng đủ tiêu chuẩn trong trường hợp 1% những người giỏi nhất đạt 100% điểm thì chắc chắn bạn sẽ pass trong kì thi đó.